Dec 3, 2024

Nov24 | +7,4% Performance, Neue Titel und weiterhin starke Earnings

Der Syntelligence Growth Fund hat im November starke +7,4% Performance erzielt, getragen durch die solide Entwicklung unserer Portfoliounternehmen und den Rückenwind eines starken US-Dollars. Zudem gibt es einige spannende Veränderungen in unserem Portfolio.

In dieser Ausgabe: 

  • Performance: +7,4% im November, +17,1% YTD
  • Portfolio Update: Neue Positionen, u.a. Brookfield, Nike, Toast
  • Earnings: Weiterhin starke Geschäftsentwicklung der Portfoliounternehmen

Performance: +7,4% im November, +17,1% YTD

Der Syntelligence Growth Fund hat im November starke +7,4% Performance erzielt (Anteilsklasse S, Stand 02.12.24). Die Performance wurde sowohl durch die solide Entwicklung unserer Portfoliounternehmen als auch durch den Rückenwind eines starken US-Dollars getragen.

Top-Performer im Überblick 🌟

Unsere Top-Positionen zeigten im November herausragende Ergebnisse:

  • Walt Disney Co.: +22,3 % – Überzeugende Quartalszahlen im Streaming-Segment und ehrgeizige Expansionspläne im Kreuzfahrtsektor, darunter die Fertigstellung der Disney Treasure und sieben weitere geplante Kreuzfahrtschiffe. 🛳️
  • Salesforce: +12,3 % – Die mit Spannung erwarteten Quartalszahlen werden heute (03.12.) veröffentlicht.
  • Ross Stores: +11,6 % – 43 neue Ross Dress for Less und vier dd’s DISCOUNTS Filialen in 22 Bundesstaaten eröffnet – der Wachstumskurs wird erfolgreich exekutiert 🚀
  • Apple: +7,5 % – Der Technologie-Riese profitierte von der traditionellen Holiday Shopping Season im vierten Quartal. 🎄📱

Portfolio-Update: Frischer Wind im November 🔄

Mitte November fand das planmäßige Portfolio-Update statt. Dabei schieden einige Titel aus, während neue Unternehmen wie Brookfield Corp. ins Portfolio aufgenommen wurden. Seit Aufnahme ins Portfolio Mitte November verzeichnete Brookfield bereits einen Zuwachs von +8%. Weitere Details zu den neuen Positionen finden Sie im Abschnitt „Portfolio Update: Neue Positionen, u.a. Brookfield, Nike, Toast“.

Ausschüttung 💸

Am 28.11. erfolgte die jährliche Ausschüttung des Fonds: 1,83 € pro Anteil für die Anteilsklasse P (a), 1,85 € pro Anteil für die Anteilsklasse S (a). Diese Ausschüttungen dienen u.a. der Vermeidung steuerlicher Vorabpauschalen.

Der November war ein Monat voller Dynamik und Wachstum – wir blicken zuversichtlich auf die kommenden Monate und bedanken uns für Ihr Vertrauen! 💪

Syntelligence Growth Fund S(a), Performance seit Auflage, Quelle: Ampega Investment
Die frühere Wertentwicklung ist kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen. Die Darstellung der Wertentwicklung berücksichtigt die anfallenden Kosten auf Fondsebene.

Portfolio Update: Neue Positionen, u.a. Brookfield, Nike, Toast

Mitte November fand das planmäßige Portfolio-Update auf Basis der neuen SEC Filings statt. Diesen Monat gab es einige Veränderungen 🔄.

Neu aufgenommen wurden u.a.

Brookfield Corp: Der führende kanadische Vermögensverwalter mit Fokus auf alternative Investments wie Immobilien, erneuerbare Energien und Infrastruktur. Interessant: Bill Ackman hat Brookfield im Q2 2024 erstmals ins Portfolio aufgenommen und seine Position im Q3 auf beeindruckende 13,4 % ausgebaut, wodurch es nun seine größte Position ist. 🌍💼

Nike Inc:  Der globale Sportartikelriese überzeugt nicht nur auf dem Spielfeld, sondern auch bei Ackman, der seine Position seit dem Q2 2024 von 2,2 % auf 11,1 % erhöht hat. Nike ergänzt nun das Portfolio mit seiner globalen Markenstärke und Wachstumsstrategie. 👟🏀

Roblox Corp: Mit rund 380 Millionen monatlich aktiven Nutzern ist Roblox ein führendes Unternehmen in der Gaming-Welt. Mason Morfit hat seine Beteiligung im Q3 von 2,4 % auf 10,3 % erheblich gesteigert – ein starker Indikator für das Potenzial der Plattform und ein neuer Baustein im Syntelligence Portfolio. 🎮🌐

Toast Inc: Spezialist für Point-of-Sale-Systeme in der Gastronomie. Mason Morfit hat Toast neu mit einer beeindruckenden 10 %-Allokation aufgenommen. Das Unternehmen adressiert die digitale Transformation in der Gastronomiebranche – eine spannende Ergänzung im Technologie-Segment. 🍽️💳

Aufgrund deutlicher Reduktionen oder kompletter Verkäufe durch unsere zugrundeliegenden Investoren wurden folgende Titel aus dem Portfolio entfernt:

  • Alphabet Inc
  • Canadian National Railway
  • Spotify
  • Expedia Group
Übersicht Top 10 Fondspositionen und Branchenallokation, Stand 02.12.24

Earnings: Weiterhin starke Geschäftsentwicklung der Portfoliounternehmen

Im abgelaufenen Monat haben 9 unserer Portfoliounternehmen ihre Quartalszahlen veröffentlicht. 6 davon konnten sowohl Umsatz- als auch Ergebniserwartungen übertreffen, 3 erzielten Ergebnisse, die nur marginal unter den Erwartungen der Analysten lagen.

Das war’s für diesen Monat. Bei Rückfragen zum Fonds oder für eine Fondspräsentation kommen Sie gerne auf mich zu. Auch Feedback ist jederzeit willkommen.
Beste Grüße

Alexander Hofmeier
CEO/CIO Syntelligence

In den Syntelligence Growth Fund investieren

Syntelligence Growth Fund S (a): DE000A3DDXA2
​Syntelligence Growth Fund P (a): DE000A3DDW98


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